Industri Asuransi Hits and Misses selama Dekade

Industri Asuransi di India telah menjadi faktor cermin untuk menentukan perekonomian negara sejak masa pra-kemerdekaan. Ada banyak pemain baik yang dinasionalisasi maupun swasta yang telah mengadvokasi dan mempromosikan pentingnya asuransi di kalangan masyarakat. Sesuai salah satu statistik, rata-rata premi bruto berjumlah lebih dari 5 triliun hanya dari perusahaan asuransi jiwa. Meski memiliki angka yang tinggi, penetrasinya cukup rendah jika dibandingkan secara global. Ini jelas meninggalkan ruang lingkup untuk perbaikan dan peningkatan penetrasi asuransi di India. Sekarang, mari kita lihat beberapa hit and miss yang dialami oleh industri asuransi selama satu dekade terakhir.

Meningkatnya pangsa agregator web/broker asuransi, pemahaman yang lebih baik tentang pertanggungan berisiko tinggi di antara para pencari kebijakan, peningkatan fokus pada produk terkait kesehatan, dan penyertaan teknologi inovatif seperti Kecerdasan Buatan, IoT, dll. telah menjadi faktor pendorong untuk meningkatkan proses dan penjualan di industri asuransi dalam beberapa tahun terakhir.

Sesuai statistik, telah terjadi peningkatan 12,3% tahun-ke-tahun di FY22 yang menunjukkan peningkatan permintaan di segmen kecelakaan diri dan kesehatan. Ada juga terlihat peningkatan investasi untuk meningkatkan status keuangan perusahaan. Peningkatan investasi penduduk muda juga telah mendorong cakupan asuransi. Selain itu, berbagai inisiatif pemerintah seperti Ayushman Bharat PMJAY, dll juga menjadi faktor percepatan dalam meningkatkan penetrasi asuransi. Selain itu, masuknya media digital dan online ke dalam domain asuransi yaitu pengenalan InsurTech telah menyaksikan beberapa perubahan positif yang cukup besar dalam beberapa tahun terakhir. Saat ini, agregator web juga memberikan kontribusi persentase yang baik terhadap langkah asuransi digital.

Terlepas dari semua ini, industri asuransi telah melihat beberapa angka yang baik karena pengenalan produk asuransi baru yang disesuaikan/berpusat pada pelanggan, saluran distribusi yang dinamis, faktor demografis yang kuat, dan peningkatan kemitraan. Salah satu pengenalan rencana tersebut termasuk rencana anuitas langsung yang paling cocok untuk orang-orang yang mendekati masa pensiun. Keuntungan dari kebijakan ini adalah bahwa seseorang dapat mengambil pinjaman terhadap kebijakan atau nilai penyerahan.

Berbicara tentang Pasar Asuransi Kendaraan Bermotor India, pasar telah mengalami pertumbuhan CAGR 11,36% dari 2012 hingga 2018. Premi itu sendiri menyumbang sekitar. 39,4% dari keseluruhan premi asuransi non-jiwa pada tahun 2018. Namun, situasi COVID memiliki dampak besar pada industri otomotif dan penurunan polis asuransi kendaraan juga diamati. Bisnis asuransi mobil, khususnya, mengalami kekurangan fokus klien. Sementara beberapa produk asuransi lain terus mendapat untung dari dorongan digitalisasi pandemi, tingkat pencarian internet untuk produk asuransi kendaraan juga mengalami penurunan yang cukup besar.

Di sisi lain, premi bisnis telah menyaksikan pertumbuhan 16% YoY menurut IRDAI, dan industri asuransi jiwa mengalami pertumbuhan 21% lebih tinggi pada 21 Februari dibandingkan dengan 2020.

Selama tahun-tahun awal, perusahaan asuransi jiwa telah berjuang untuk membuat kehadiran mereka di antara para pencari polis dan keuntungan. Namun, dengan berkonsentrasi pada tiga prioritas – penyesuaian pengalaman pelanggan, solusi produk yang dapat disesuaikan, dan strategi bakat, perusahaan asuransi telah menemukan kembali diri mereka sendiri/proses mereka dan mendapatkan kembali posisi penting mereka dalam kehidupan konsumen. Sesuai laporan yang dibagikan oleh IRDAI pada 20 Juli, ada 34 perusahaan asuransi umum (termasuk ECGC dan Perusahaan Asuransi Pertanian India) dan 24 perusahaan asuransi jiwa yang beroperasi di seluruh negeri. Pasar asuransi sangat besar dan telah meningkat pada tingkat 15-20%. Karena itu, layanan asuransi bersama dengan layanan perbankan menambahkan hingga 7% dari PDB negara. Sektor asuransi yang berkembang seperti ini menawarkan dana jangka panjang untuk pembangunan infrastruktur dan juga memperkuat kemampuan mengambil risiko negara.

Selain itu, dalam satu tahun terakhir, industri asuransi jiwa telah mengalami perubahan besar dengan dimasukkannya platform digital di setiap tahap kecil penerbitan asuransi karena pandemi. Laba Bisnis Bersih (NBP) pada 21 Mar tumbuh 70% & di TA 21 NBP tumbuh dari 7,5% menjadi 2,78 triliun dibandingkan dengan 2,58 triliun di TA 20 & 2,14 triliun di TA 19. Dikatakan bahwa dorongan digital pasti akan mendorong premi kehidupan.

Di sisi lain, pasar perawatan kesehatan telah meningkat tiga kali lipat sesuai laporan IBEF baru-baru ini. Dalam anggaran sebelumnya, pengeluaran publik negara adalah 1,2% dari PDB, dan pendapatan PDB yang ditanggung oleh perusahaan asuransi kesehatan meningkat 13,3% YoY di FY21. Bagian 29,5% dalam total premi tertulis bruto yang diperoleh di negara itu melalui segmen kesehatan. Tentang perkembangan terakhir, pasar wisata medis India bernilai 2,89 miliar USD pada 2020 dan diperkirakan akan mencapai 13,42 miliar USD pada 2026.

Berbicara tentang kerugian selama satu dekade, perusahaan asuransi telah banyak berfokus pada peningkatan penetrasi tetapi telah meningkatkan tarif premi karena pajak tambahan. Hal ini tampaknya bertentangan karena pemerintah meluncurkan beberapa rencana terkait kesehatan dan lainnya untuk keselamatan satu sektor masyarakat sementara mengenakan pajak yang tinggi pada produk lain yang dibeli oleh kelompok kerja lain. Namun, anggaran baru-baru ini jelas membawa beberapa harapan, tetapi sekali lagi perlu ada pendekatan terpadu di antara berbagai entitas dalam bisnis asuransi untuk meningkatkan penetrasi secara positif, dan tidak hanya fokus pada angka tetapi juga menciptakan kerangka kerja digital yang kuat. .

Intinya di sini adalah bahwa perusahaan asuransi sekarang fokus untuk menghadapi berbagai masalah, mulai dari hambatan ekonomi seperti kemungkinan inflasi yang terus-menerus hingga masalah keberlanjutan seperti risiko iklim, keragaman, dan inklusi keuangan, serta produk konsumen yang berubah dengan cepat. dan preferensi pembelian. Selain itu, perubahan fokus telah diamati untuk meningkatkan pengalaman klien dengan mengotomatisasi prosedur dan memberikan bantuan pribadi di mana pun diperlukan. Ringkasnya, dapat dilihat jalan yang jelas dari peluang besar di industri asuransi baik di daerah perkotaan & pedesaan. Membuat kami terstruktur dan menginformasikan peluang ini dapat membantu sektor asuransi menyelamatkan lebih banyak nyawa di masa mendatang.

Ditulis oleh: Tuan Rakesh Goyal, Direktur, Asuransi Probus